M&A 프로세스 가이드 시리즈 1/5

Executive Summary

2026년 글로벌 M&A 시장은 $3.0조 규모로 전년 대비 31% 급증하며 회복세를 시현하고 있다. 그러나 사모펀드(PE) 업계는 역설적 상황에 직면해 있다. 미국 기준 Dry Powder(미투자 자금)가 2024년 말 $1.3조에서 2025년 9월 $880억으로 감소했음에도, 딜당 평균 경쟁 입찰자는 7-8개사로 여전히 높은 수준을 유지 중이다. 이는 제한된 우량 딜을 둘러싼 경쟁이 심화되고 있음을 의미한다.1

2026년 1월 최신 시장 데이터를 기반으로, Proprietary Deal Sourcing(독점 딜 소싱) 전략을 통해 경매 프리미엄을 회피하고 협상력을 확보하는 방법론을 제시한다. 주요 발견사항은 다음과 같다

• Proprietary Deal Flow는 Auction 대비 매입가 15~25% 절감 효과 실현2​
• Add-on 인수가 전체 바이아웃의 75.9% 차지하며, 5년 평균 대비 340bp 상승3​
• AI 기반 타겟 스크리닝 도구 활용 시 딜 발굴 효율 43% 개선4​
• 2026년 Deal Volume·Value 동반 상승 전망, Megafund 주도로 $1B+ 딜 130건 이상 예상​5

[핵심 제언]
전통적 Broker-led Auction 의존도를 낮추고, 
(1) 섹터 집중형 독점 파이프라인 구축,
(2) 데이터 기반 타겟 스크리닝, 
(3) 장기 관계 자본 투자를 통한 Off-Market 딜 비중 확대가 필수적이다

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