안녕하세요 알렉스입니다.

오늘은 a16z의 파트너 Marc Andrusko와 Olivia Moore이 작성한 <What “Working” Means in the Era of AI Apps>라는 글을 번역해 보았습니다.

기존의 소프트웨어 서비스와 AI 서비스는 성장 속도와 방법이 완전히 다르다는 내용인데요. 

도움이 되기를 바랍니다.

<What “Working” Means in the Era of AI Apps>

생성형 AI 시대에 가장 많이 회자되는 말 중 하나는 바로 "스타트업의 성장 속도가 그 어느 때보다 빠르다"는 것입니다. 게다가 자원도 훨씬 적게 쓰고요. 몇 가지 눈에 띄는 사례를 볼까요? 회사 자체 발표에 따르면, Lovable은 단 6개월 만에 5천만 달러의 매출을 올렸고, Cursor는 첫해에 1억 달러의 매출을 기록했습니다. Gamma는 2,500만 달러도 안 되는 투자를 받고 5천만 달러의 매출을 달성했죠.

그렇다면 상위 0.1%가 아닌 보통의 AI 기업은 과연 어떤 성장을 보이고 있을까요? AI 시대 이전에는 최고의 기업용(B2B) 스타트업이라면 첫 12개월 안에 연간반복매출(ARR) 100만 달러를 달성하는 게 일반적인 기준이었습니다. 반면, 일반 소비자 대상(B2C) 기업들은 첫해 이후에도 한참 동안 수익을 내기보다 수백만, 많게는 수천만 명의 사용자 기반을 먼저 확보한 뒤 광고 등으로 수익화를 시작하는 경우가 많았죠.

지난 18개월간 수백 개 기업을 분석한 결과, 이런 기준들이 완전히 달라졌다는 것을 확실히 알 수 있습니다. 저희가 상당한 시간을 들여 지켜본 기업들에서 다음과 같은 특징들이 발견되었죠.

첫해 B2B 생성형 AI 스타트업 연간반복매출(ARR) 증가세

B2B 생성형 AI 스타트업 매출 벤치마크

첫해 B2C 생성형 AI 스타트업 연간반복매출(ARR) 증가세

B2C 생성형 AI 스타트업 매출 벤치마크

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1. 매출과 투자 유치 속도가 빨라졌습니다.

저희가 분석한 기업들 중 엔터프라이즈 기업의 평균값은 첫해에 200만 달러 이상의 ARR을 달성했고, 수익화 시작 후 단 9개월 만에 시리즈 A 투자를 유치했습니다. 소비자 대상 기업들은 이보다 더 뛰어난 성과를 보여, 평균 ARR 420만 달러를 달성하고 8개월 만에 시리즈 A 투자를 이끌어냈죠. 예전에는 '최고 수준'이라 불렸던 'ARR 0달러에서 100만 달러 달성'은 이제 저희가 보는 성장률 중 낮은 축에 속합니다.

AI 기반 B2B 및 B2C 기업들이 시드(Seed)와 시리즈 A 투자 사이에서 놀라운 속도로 성장하고 있는 만큼, 벤처 투자를 희망하는 스타트업이라면 '강력한 성장 속도'를 보여주는 것이 중요합니다. 아직 상업적인 성과가 없더라도, 최소한 제품 출시 및 개선 속도라도 증명해야 합니다. 이제 속도가 곧 경쟁력이 되고 있습니다.

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2. '괜찮은 기업'과 '정말 뛰어난 기업'의 격차가 벌어지고 있습니다.

성공 기준이 전체적으로 높아졌지만, 상위 기업들은 다른 기업들과의 격차를 더욱 크게 벌리고 있습니다. 이들 중 상당수는 예전 AI 시대처럼 성장이 둔화되지 않고 첫해 내내 가속도가 붙는 모습을 보입니다. 기업과 소비자 모두 좋은 제품에 대한 수요가 크기 때문에, 과감하게 최고를 노려볼 만합니다.

매출뿐만 아니라 다른 지표들도 여전히 중요합니다. 시리즈 A 단계의 기업을 평가할 때, 보통 1년 남짓의 사용 및 유지율(retention) 데이터를 활용합니다. 하지만 후기 단계 투자 라운드에서는 전통적인 소프트웨어 지표들이 훨씬 더 중요해질 겁니다. 매출이 아무리 빠르게 늘었더라도, 낮은 사용자 참여도(engagement)나 높은 이탈률(churn rate)을 만회하기에는 역부족이니까요.

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3. 이제 B2C 기업도 돈 잘 법니다. 

조금 의외일 수 있지만, B2C 기업의 매출 기준이 B2B 기업을 앞지르고 있습니다. 이는 부분적으로 소비자 대상 기업의 사업 구조가 달라졌기 때문입니다. 저희가 분석한 기업들 중 3분의 1은 자체 모델 훈련에 막대한 자금을 투자했으며, 많은 기업이 새로운 모델을 출시할 때마다 매출이 폭발적으로 증가하는 현상을 보였습니다. 이렇게 매출이 급증하는 모습은 마치 계단처럼 한 단계씩 뛰어오르는 계단 함수 성장과 비슷하며, 다음 모델이 나올 때까지는 성장이 정체되기도 합니다.

생성형 AI 기반 B2C 기업의 유료 전환율은 예전 B2C 기업들보다 낮을 수 있지만, 저희 데이터에 따르면 일단 유료로 전환된 사용자의 유지율은 동일하게 높습니다.

참고자료

https://a16z.com/revenue-benchmarks-ai-apps/