한국의 시장과 경제는 세계에서 가장 빠르게 변화하는 환경 중 하나입니다. 지리적으로 세계에서 경쟁이 치열하고 혁신적인 지역(동아시아) 중 하나인 한반도는 끊임없이 진화하고 있습니다. 이러한 환경에서 벤처 캐피털리스트와 기업가 모두 트렌드와 시장 예측을 인식할 뿐만 아니라 최전선에서 한 번에 한 트렌드씩 국가를 추진하는 것이 필수적입니다. 다음 블로그에서는 주요 산업 동향을 살펴보고 한국 벤처 캐피털 시장의 미래에 대한 통찰력 있는 예측을 제공합니다.

스타트업 생태계 성숙도 증가

경제와 마찬가지로 한국의 스타트업 현장도 놀라운 성장세를 보이고 있습니다. 한국은 현재 24개의 유니콘에 도달했으며 계속해서 수십억 달러의 정부 투자를 받고 있습니다. 우리나라도 세계 무대에 올랐습니다. 블룸버그 혁신 지수(Bloomberg Innovation Index)에 따르면 한국은 2019년에 중국, 스웨덴, 독일을 능가했으며 혁신 측면에서 현재 아시아에서 편안한 1위를 차지하고 있습니다. 현대·삼성 등 기존 대기업들도 오픈 이노베이션을 수용하고 스타트업 현장을 지원하고 있습니다. 스타트업 생태계는 성숙하기 시작했고 국가는 이에 대해 보여줄 여지가 많이 남았습니다. 최고의 대학, 선도적인 연구 기관, 강력한 인적 자본은 창업 성공을 위한 비옥한 기반을 만듭니다.

최첨단 기술

이 기사에서 반복되는 주제는 한국의 최첨단 기술입니다. 기술은 스타트업과 벤처 캐피탈리스트에게 중요한 역할을 하기 때문에 기술을 빼놓을 수 없습니다. 눈에 띄는 유물 중 하나는 기술 발전과 혁신입니다. 인공지능, 블록체인, 핀테크, 전자상거래, 생명공학은 전 세계 투자자들을 끌어들였습니다. 한국은 이러한 가속 페달에서 발을 뗄 의사가 없으며 더 많은 정부 지원과 이를 신속하게 적용할 수 있는 약 5,200만 명의 현지 인구를 통해 더 파괴적인 기술 혁신을 기대할 수 있습니다.

ESG 집중

ESG는 거의 모든 선진국의 글로벌 트렌드였으며 한국의 벤처캐피탈 시장도 비슷한 길을 가고 있습니다. 투자자들은 지속 가능성과 사회적 영향에 초점을 맞추고 긍정적인 사회적 결과를 조성하는 스타트업에 점점 더 많은 관심을 보이고 있습니다. 한상엽 소풍벤처스 대표와 김종규 60헤르츠 대표는 한국경제와의 인터뷰에서 “ESG 분야에서 기회를 찾는 스타트업이 많아질 것”이라고 강조했다. 이는 RE100의 생성을 통해 확인할 수 있습니다. RE100은 100% 재생 가능 전력에 전념하는 세계에서 가장 영향력 있는 기업을 하나로 모으는 글로벌 이니셔티브입니다. 지속 가능한 한국 자동차 부품에 대한 글로벌 수요는 꾸준히 증가하고 있습니다. Bayerische Motoren Werke AG(BMW)와 Apple은 LG화학과 삼성전자에 ESG 프로토콜을 요청한 몇 가지 예입니다. 다음 두 한국 기업은 국제 ESG 의제를 더욱 추구해야 한다는 국제적 압력을 느끼기 시작했습니다. 책임 투자에 대한 강조는 한국을 ESG 스포트라이트에 놓고 국가가 미래를 형성하는 글로벌 리더가 되도록 장려합니다. ESG에 대한 관심이 높아짐에 따라 임팩트 중심 투자자들의 관심과 투자가 늘어날 것으로 예상됩니다.

Corporate Venture Capital CVC의 성장

스타트업 생태계가 계속해서 빠르게 성장함에 따라 많은 기존 기업들이 자체 VC 부서를 설립하거나 기존 VC 회사와 전략적 파트너십을 형성하기 시작했습니다. 이렇게 하면 새로운 기술과 혁신적인 비즈니스 모델을 활용할 수 있습니다. 재벌 8위인 GS그룹은 GS홀딩스를 출범하며 벤처캐피탈 회사인 GS벤처스를 설립하였습니다. 다른 대기업들도 스타트업과 협업의 중요성을 인식하고 발빠르게 뒤따라가고 있습니다. LG, 효성, 현대와 같은 대기업은 한국 벤처 캐피탈 현장의 주요 업체가 되었습니다. CVC의 관심은 어떤 산업이 번창할 것인지에 큰 영향을 미칩니다. GS는 생명공학과 기후변화 분야에 눈독을 들이고 있고, 현대는 폐기물 활용 방안을 연구하고 있습니다. CVC는 기존 VC와 달리 성장동력 발굴과 사업 포트폴리오 확장에 더 치중하고 있습니다. 더 많은 CVC를 향한 노력은 자본에 대한 접근을 제공할 뿐만 아니라 지식 교환, 시장 진입 및 산업 전문성을 촉진합니다.

결론

한국의 벤처 캐피탈 시장은 한국의 대기업과 국제적 관심과 함께 선진 스타트업 생태계로 성숙하기 시작하면서 변혁의 국면을 맞이하고 있습니다. 기술은 한국의 많은 강점 중 최전선에 남을 것이며 전 세계 투자자를 끌어들일 것입니다. 성숙하고 기술 중심적인 스타트업 생태계는 ESG 원칙을 구현하거나 심지어 ESG 기반이 되어야 합니다. 벤처 캐피탈 기업들도 협업 및 지식 교환을 촉진하기 위해 CVC 모델을 채택하기 시작했습니다. 국가가 계속해서 기업가 정신을 육성하고 투자를 유치함에 따라 최첨단 신생 기업과 파괴적 기술을 위한 글로벌 강국이 될 준비가 되어 있습니다. 국내외 투자자들은 유망한 기회가 있는지 이 시장을 면밀히 모니터링하고 한국에서 혁신의 미래를 형성하는 데 적극적으로 참여해야 합니다.

작성자: 란초 & 전세현

South Korea Venture Capital Market Forecast and Industry Trends

The South Korean market and economy has one of the fastest paced and rapid changing environments in the world. Geographically placed in one of some competitive and innovative regions of the world (East Asia), the Korean peninsula is constantly evolving. In such an environment, it is imperative that both Venture Capitalists and Entrepreneurs are not only aware of the trends and market forecasts, but at the forefront, to push the country further one trend at a time. The following blog will explore key industry trends and provide insightful predictions for the future of the South Korean Venture Capital Market.

Increasing Startup Ecosystem Maturity

Similar to its economy, the country’s start-up scene has scene remarkable growth. South Korea has now reached 24 Unicorns and continues to receive billions of dollars of government investments. The country has also put itself on the world’s stage. According to the Bloomberg Innovation Index South Korea outperformed China, Sweden and Germany in 2019, and for innovation the country is currently sitting at a comfortable 1st place spot in Asia. Established conglomerates such as Hyundai and Samsung also embrace open innovation and support the start-up scene. The ecosystem is starting to mature, and the country has a lot to show for it. Top tier universities, leading research institutions, as well a strong human capital creates a fertile ground for start-up success.

The flourishing ecosystem has caught the eyes of several international investors who recognized the potential. The three largest Venture capital firms coming from China, Japan, and the United States. The influx of foreign capital has placed South Korea in 3rd place for the amount of VC funding only behind the far more populous countries, China, and India. Such international investment contributes to the diversification of funding sources, as well as facilitates cross-border collaborations, and opens doors to global market expansion. As the start-up scene in South Korea begins to mature and receives further international attention, we can expect to see an even further well-developed and matured ecosystem but also a more competitive one.

Cutting Edge Technology

A recurring theme in these articles is Korea’s cutting-edge technology. It is difficult not to mention technology as it plays such a crucial role for start-ups and venture capitalists. One of the country’s prominent competitive advantages are its technological advancements and innovations. Artificial intelligence, blockchain, fintech, e-commerce, and biotechnology have attracted investors from all over the world. Korea has no intentions of taking its foot off the gas pedal. Thus we can anticipate more disruptive technological breakthroughs backed by more government support and a local population of ~52million strong willing to quickly adopt them.

Focus on ESG

ESG has been a global trend for nearly all developed countries and South Korea’s venture capital market is taking a similar path. Investors are increasingly interested in start-ups with a focus on sustainability and social impact and aligning positive societal outcomes. In an interview with The Korea Economic Daily: CEO of Sopoong Ventures Corp, Han Sang-yeop and CEO of 60Hertz Kim Jong-kyu emphasized that “there will be more start-ups that seek opportunities in the ESG field”. This can be seen through the creation of the RE100. The RE100 is a global initiative that brings together the world’s most influential businesses committed to 100% renewable electricity. Global demand for sustainable South Koreans automobiles parts has been steadily increasing. Bayerische Motoren Werke AG (BMW) and Apple that have requested ESG protocols to LG chem and Samsung Electronics. The following two Korean companies are beginning to feel international pressure to further pursue the international ESG agenda. The emphasis on responsible investing places Korea in the ESG spotlight and encourages the countries to becomes global leaders in shaping the future. With the growing focus on ESG, we can expect to see more interest and investment from impact-focus investors.

Growth of Corporate Venture Capital CVC

As the start-up ecosystem continues to grow rapidly, many established corporations have begun to set up their own VC arms or formed strategic partnerships with existing VC firms. Doing this would allow them to tap into the emerging technologies and innovative business models. The 8th largest Chaebol, GS group, started the trend launching GS holding which later formed the venture capital firm GS ventures. Other large conglomerates swiftly followed as they recognized the importance of collaborating with start-ups. Conglomerates such as LG, Hyosung and Hyundai have become major players in the Korean Venture Capital scene. The CVC’s interests have a major impact on which industries will thrive. GS has its eyes on the biotech and climate change sectors, while Hyundai investigates how to utilize waste materials. Unlike the traditional VC firms, CVCs are more geared towards discovering growth engines and expanding business portfolios. The push towards more CVC provides not only access to capital, but also facilitates knowledge exchange, market entry, and industry expertise.

Conclusion

The South Korea venture capital marketing is undergoing a transformative phase as it begins to mature into a well development start-up ecosystem filled with Korean conglomerates and international powerhouses. Technology will remain at the forefront of one South Korea’s many strengths and will attract investors from all over the globe. The matured and technology  focused start-up ecosystem should also shift towards implementing ESG principles or even become ESG based. Venture Capitals firms are also beginning to adopt the CVC model to facilitate collaboration and knowledge exchange. As the country continues to nurture entrepreneurship and attract investment, it is poised to become a global powerhouse for cutting-edge start-ups and disruptive technologies. Investors, both local and international, should closely monitor this market for promising opportunities and actively participate in shaping the future of innovation in South Korea.

This article has been written by Rancho & Spencer